Ce n’est pas parce qu’une entreprise gagne de l’argent qu’elle en a réellement à disposition. Une activité peut afficher de bons résultats sur le papier et pourtant manquer de liquidités pour payer ses charges, ses fournisseurs ou même sa rémunération.

C’est précisément ce que permettent de comprendre les flux de trésorerie (ou cash-flow) : ils consistent à suivre les entrées et les sorties d’argent sur une période donnée afin de savoir si l’entreprise dispose réellement des liquidités nécessaires pour fonctionner à un instant donné.

Autrement dit, il ne s’agit pas seulement de savoir si vous êtes rentable, mais si votre activité génère suffisamment de trésorerie pour fonctionner au quotidien.

Une entreprise peut être rentable, tout en étant fragilisée parce que l’argent n’entre pas au bon moment. En pratique, ce décalage entre les encaissements et les décaissements peut entraîner des difficultés de paiement, voire conduire à une situation de cessation des paiements.

La rentabilité ne paie pas les factures.