Vous pensez que les finances de votre entreprise sont saines ? Les “flux de trésorerie” (ou Cash flow) en question …
Une entreprise peut dégager un bénéfice comptable et pourtant manquer de trésorerie pour régler ses échéances. La rentabilité ne suffit donc pas, à elle seule, à apprécier sa situation financière.
Les flux de trésorerie, souvent désignés par le terme anglais cash flows, correspondent aux encaissements et aux décaissements intervenus au cours d’une période donnée. Leur suivi permet notamment de comprendre comment évolue la trésorerie de l’entreprise et si son activité génère suffisamment de liquidités pour faire face à ses besoins.
Les difficultés apparaissent notamment lorsque les encaissements et les décaissements sont décalés dans le temps. Une entreprise peut ainsi être rentable tout en rencontrant des tensions de trésorerie parce que ses clients la paient après qu’elle a dû régler ses propres dépenses.
Lorsque ces tensions deviennent telles que l’entreprise ne peut plus faire face à son passif exigible avec son actif disponible, la situation peut juridiquement relever de la cessation des paiements.
